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初级知识

基本面分析的基础
已经知道什么是点差,但还不清楚非农就业数据是如何影响外汇市场吗?从这里开始,我们将向您揭示经济数据和基本面是如何推动货币市场变化的。

外汇市场最活跃的交易时段

外汇市场什么时间开放?
虽然外汇市场是24小时开放的,但是在某些时段市场会比较活跃,且更容易盈利。外汇交易市场主要有三个时区构成:纽约,伦敦和东京。这三大市场开盘时间总是会有重叠。美国东部标准时间,纽约是从上午9时至下午5时开放,伦敦是从3点到12点,东京是从晚上7点至凌晨4点开放。所以,在市场上最活跃的时段是3至上午4点,然后从上午8点至12点,因为两个市场是相互重叠的。而且,当伦敦、东京、纽约开发时间重叠时,市场通常是最繁忙的。

什么时间是交易的最佳时机?
每周的周二和周三交易比较活跃,周五通常是最平缓的一天。周日和节假日一般都休市,而且不建议再这个时间前后做大量的交易。

最活跃的货币对
伦敦交易时段(上午03时至中午12时 美国东部时间)
• 英镑/瑞郎 - 平均波动范围为145点
• 英镑/日元 - 平均波动范围为140点
• 美元/瑞郎 - 平均波动范围为115点
• 英镑/美元 - 平均波动范围为110点
• 美元/加元 - 平均波动范围为90点
• 欧元/美元 - 平均波动范围为80点
• 美元/日元 - 平均波动范围为75点

纽约交易时段(上午九时至下午5时 美国东部时间)
• 英镑/瑞郎 - 平均波动范围为130点
• 英镑/日元 - 平均波动范围为120点
• 美元/瑞郎 - 平均波动范围为110点
• 英镑/美元 - 平均波动范围为90点
• 美元/加元 - 平均波动范围为80点
• 欧元/美元 - 平均波动范围为75点

东京交易时段(晚上7时至上午04点 美国东部时间)
• 英镑/日元 - 平均波动范围为110点
• 英镑/瑞郎 - 平均波动范围为90点
• 美元/日元 - 平均波动范围为75点
• 美元/瑞郎 - 平均波动范围为65点
• 英镑/美元 - 平均波动范围为60点
• 澳元/日元 - 平均波动范围为55点

基本面分析

基本面分析基础
基本面分析作为一个基本手段,以确定未来的投资方向。它是基于使用各种系数到指定的范围,以确定一个可行的投资经济数据指标。从根本上分析,价格是最重要的因素,市场波动价格不会立即反映到交易市场。不足之处是缺乏即时的价格变动指导。

外汇市场报道

利率基础
与大多数市场不同,外汇市场是受宏观经济和地缘政治事件影响最显着的一个市场。

利率是外汇市场的经典模型的一部分。利率越高,该货币的需求越大。所以,当中央银行提高利率,它不仅通常标志着他们对国家的经济增长率有信心,也标志着会有更多的投资者持有该国货币。

为什么利率会影响外汇市场
央行变动利率是一个重要事件。事实上,由于媒体和投资者都给予利率很大关注,这样的调整,通常超过了汇率变动的实际经济后果。因此,央行在利率变动的直接经济后果,是结合了众多投资者和媒体的关注,这使得利率变化成为影响外汇市场变化的一个尤为重要的因素。

通货膨胀是一个相关的指标。如果一个报告中显示,英镑遭受意外的高通胀,有效地推动实际利率下降,使该种货币贬值。然而,有时候,略高于预期的通货膨胀可能使投机者认为央行将被迫提高利率。因此,在这种情况下,它实际上可能有助于货币持有。

影响外汇市场的其他因素
美国在2003年入侵伊拉克就是一个例子,战争初期美元价值飙升,普遍认为战争很快就会结束。此外,战争胜利将会使得美国拥有更多的石油,因此,美元的需求大幅增长。然而,在战争以及欧元的双重影响下,这并没有发生,导致美元大幅下跌。

此外,黄金是投资者在动荡时期的候车站。通常情况下,黄金和美元之间是反比例关系。

在外汇市场中最受关注的经济数据

1.非农就业报告
每月第一个星期五公布,这是反映美国经济健康程度最为重要的一个数据。

发布日期:每个月上午8时30分(星期五)。
报告机构:劳工部统计,美国劳工部(局)

2.消费物价指数
消费物价指数被分解成核心消费物价指数和非核心消费物价指数两个主要类别。

发布日期:每月20日左右,为前一个月的数据。

3.消费者信心指数又名CCI
CCI是每月一次。它是一个重要指标。

发布日期:上午10:00(美国东部时间),每月最后一个星期二在申报月份报告报告机构:Conference Board

4.国内生产总值
GDP是一个滞后的统计数据。
一般来说,GDP越高,对美元越利好。但也不是绝对的。

计算公式:
C =私人消费
I=私人投资
G =政府开支
IM=进口货物和服务
GDP = C+ I + G+(EX - IM)

5.贸易差额

发布日期:每年8次,在下午2点的ET
报告机构:联邦储备体系理事会

利率变动和美元
利率可以看作是消费的价格。美联储提高利率,就是提高了消费的价格。

非农数据解读
就业岗位的增加,表明经济增长,这意味着,将有更多对美元的需求。 投资者会有较强的意愿去持有美元。非农数据会表明未来工作岗位的增长情况。据测算,经济发展每月需要创造约125,000个新职位,才能保持与就业人口增长同步。尽管经济的发展是一件利好的事情,但是,如果经济的发展带来的新的工作岗位数量达不到需要工作的人口增长的数量,则意味着一定的失业率,这就不是一件利好的事情了。比如上个月新增岗位为85000个,这实际上将使得失业率增加0.1%。

由于非农就业数据一直被大家给予高度关注,所以数据的实际影响会超过原本对经济的影响,这是一个重要的概念。

因此,如果数字比预期的高,大家都知道,会有更多的人愿意持有美元。

由于美国经济是全球经济的重要组成部分,所以非农数据的变化往往被视为世界经济发展状况变化的部分体现。例如,如果数字是非常糟糕的,世界各地的投资者可能都会把黄金或其他商品作为动荡时期的避风港。

基本分析与技术分析
基本面分析和技术面分析是外汇交易中使用最广泛的两种方法。基本面分析有助于理解货币的“根本”特点。基本面分析,如利率,贸易差额和货币政策会帮助交易者预测未来的价格走势。技术面分析有助于了解货币过去波动的轨迹,且通过分析货币过去的价格变化,能够更好地预测未来价格的走势。分析这两种方式的优点和缺点 – 发现他们的优势与不足,有机的结合在一起使用,更容易取得交易的成功。

基本面分析:
澳大利亚是黄金最大的生产国之一,了解黄金价格与澳元汇率的关系,会帮助交易者明白为什么澳元价格变动会影响黄金的走势。更妙的是,交易者可以使用基本面分析,通过对澳元汇率的观察、来预测黄金未来的价格走势。

混合信号:风险规避和美元
基本面信息并不总是那么容易被找到并正确分析。基本面分析是交易开始之前一项比较有难度的工作:信息应如何解释?如何用这些信息来预测未来价格的走势呢?

基本面分析表明以下两种关系:
美国国内生产总值(GDP)的增长往往会使美元升值。
避险的需求(即市场担心世界经济发展恶化)会使得美元升值。
基本分析所面临的挑战在于我们如何解释相互矛盾的信息。

强大的美国国内生产总值(GDP)的增长是有利于美元还是不利于美元呢?这通常来使用技术面分析来判断。

技术分析
如果基本面分析回答“为什么”,那么技术分析则回答“哪里”。
虽然技术分析可以通过研究过去价格的走势,来预测未来价格走势,但这是一种不完全的预测。

两全其美
尽管学术上会辩论哪种类型的分析更好,但是一个好的外汇交易者会将两种分析方法好的方面结合起来去做判断。

我是谁 - 一个外汇交易者的“身份”
外汇交易市场中有多种不同的交易思路与策略,正所谓是仁者见仁智者见智。有些人善于通过基本面信息来做交易,因为他已经善于准确把握这些信息。有些人倾向于使用技术手段来做交易,因为他们已经对数据图表有很好的敏锐度。无论是基本面分析还是技术分析,外汇交易的知识多如牛毛,但在外汇市场中,只要是恰当使用这些知识,您就会拥有力量或利润。